收市点评：

周三（9月27日），美国三大股指收盘涨跌不一，隔夜美元指数最终涨0.46%，报106.67。美国利率长期处于高位的前景推动美元上涨。国际金银下跌。隔夜两油期货大涨，美油涨3.67%，布油涨2.19%，因美国原油库存骤降加剧了对全球供应吃紧的担忧，推高油价。外盘金属，隔夜LME金属近全线下跌。

市场热点及投资逻辑：

沪指涨0.16%报3107.32点，两市合计成交7165亿元，北向资金净买入18.03亿元。医药板块涨幅居前，减肥药概念亮眼，石油、建筑、物流、食品饮料、零售等板块走强，光伏、风电、储能概念等活跃；保险、银行、汽车、旅游、地产、半导体等板块走低。临近长假，成交清淡，低位震荡为主，但3080或已成为阶段底。

策略建议：   

轻仓持多。

市场热点及投资逻辑：

周三（9月27日），美国三大股指收盘涨跌不一，国际金银下跌。美国8月耐用品订单初值环比升0.2%，预期降0.5%，前值自降5.2%修正至降5.6%。美国参议院民主党领袖查克•舒默宣布，两党领导人已就一项“临时解决方案”达成协议。该方案将使联邦政府资金维持到11月17日，并向乌克兰提供60亿美元的援助。参议院有望在10月1日前即政府停摆之前投票通过 该临时方案。美联储卡什卡利表示，不确定美联储的政策是否足够收紧，消费支出保持强劲，经济数据表明，美联储的政策并非像表面看起来那样具有限制性，中性利率可能已上升。开始消化美联储加息预期，短期偏弱。

策略建议：   

观望

市场热点及投资逻辑：

行情：昨日沪铜早间一度下探之6.7万，晚间逐渐企稳，至收盘报于67190元/吨，LME铜，连跌5日，收盘报于8080美元/吨。

基本面：原料端，铜精矿TC环比上涨了0.6美元至93.8美元/吨，巴西Paranapanema冶炼厂传出资金问题导致铜精矿转售，使得短期市场矿资源更加充足，不过当前逐渐开启四季度备货，应对明年长单谈判，短期需求也在增长，而最新CSPT敲定的四季度铜精矿现货加工费TC为95美元/千吨，与三季度持平，矿资源供应短期充足。冶炼端，国内南方粗铜加工费维持在850元/吨的低位，而北方加工费也小幅下跌至1050（-50）元/吨，显然受9月国内冶炼厂检修产能增加，粗铜供应收紧的影响，预计9月精铜生产将有小幅影响。临近假期，供需均减少，市场备货逐渐结束，上海平水铜现货升水大幅回落至85（-75）元/吨，佛山平水铜现货升水小升至250（+30）元/吨。预计9月国内电解铜产量为97-98万吨，供应略低于之前预期。

需求端，市场进入旺季，下游订单增长缓慢，电线电缆企业进入施工建设的最佳时期，但地产和建筑工程类订单依旧是孱弱状态；漆包线企业订单因铜价下跌小幅增加，变压器领域表现尚可。据悉随着铜价的回调，精铜杆市场新增订单量较为充足，市场备货表现较为积极。

库存：9月25日国内市场电解铜现货库存7.98万吨，较18日降1.83万吨，较21日降0.99万吨，节前备库。

结论：市场进入避险行情，不过恐慌有所缓解，不过随着LME铜库存累库，铜技术形态弱势下行，尽管国内有下游备货需求，短期仍存在下行风险。

策略建议：   

看空，下方支撑位6.5万

市场热点及投资逻辑：

行情：昨日沪铝维持强势，价格企稳后反弹，只夜盘收盘报于19470元/吨。LME铝重心上移，收于2237.5美元/吨

昨日氧化铝主力合约跟随反弹，至收盘报于3077元/吨。

基本面：供应上，国内电解铝运行产能达4280万吨，处于年内峰值，内蒙古或有小部分产能有投放可能，后期给与市场的增量有限，铝企业维持高利润状态。云南丰水期逐渐过去，枯水期对市场的影响尚未到来，不过因三季度水电形式总体较好，且今年云南新增装机量有所增加，后期电力风险不大。煤炭价格上涨导致铝成本有所增加。市场旺季，企业节前备货逐渐结束，高铝价使得华南贴水扩大至155（-65）元/吨，铝棒采购稳定，加工费企稳。

需求端，市场进入旺季，光伏、新能源持续高开工下逐渐有些回落，光伏组件成品库存高位，光伏型材等方面订单增量较少，建筑型材方面仍表现疲软，近假期，下游游补库需求，但高价抑制补库积极性,需求增量有限。

市场氧化铝现货价格小涨，一定程度上受烧碱和煤炭价格的上涨影响。供应端，企业检修逐渐结束，广西靖西某氧化铝厂前期因产线调试小幅压产，近日已逐步恢复至满产250万吨/年，另外，贵州某氧化铝企业于上周末检修结束，目前运行产能约55万吨/年，不过临近秋冬环保敏感期，南方铝企加紧备货，现货供应偏紧。需求端，随着西南电解铝的复产完成，全国电解铝运行产能已基本临近高峰，增量空间不大，但在高利润下对氧化铝需求维持。

库存：9月24日国内铝锭库存为50.6万吨，环比下降0.3万吨，铝棒库存为10.4万吨，环比下降0.8万吨。

结论：临近节日，市场有补库需求，不过铝价上涨对需求有所压制，加之宏观不佳，铝价1.95万压力仍在。短期氧化铝大量可流通货源锁定交割，供应增量不明显，基本面较强，受铝价和成本上涨，氧化铝价格跟随为主。

策略建议：   

铝，中性， 1.95万为压力位；

氧化铝，中性偏空，3100点位置风险大

市场热点及投资逻辑：

行情：昨日早间镍价继续探底，一度跌破15万关口，创新低，夜盘后大幅反弹，收复早间下跌，至收盘报于152520元/吨。LME镍下探低点至18555美元，夜间大幅反弹，重回1.9万，收盘报于19050美元/吨。

昨日不锈钢最低下探之14725元，夜盘反弹，收盘报于14845元/吨。

基本面： 印尼反腐所引发的矿端配额问题落地，印尼政府宣布2023年不再对外签发配额，镍矿价格有上行风险，印尼镍矿当地部分成交价格溢价在10-18美金左右。国内港口镍矿库存较上周上升12.9万湿吨至810.8万湿吨，目前仍处于镍矿发货高峰期，累库主为低镍矿。高镍铁受成本支撑，成交为1170元/镍点。期货下跌，现货难给予支持，精炼镍整体供应较充足，俄镍现货维持平水，金川镍升水仅小幅上调至5000（+200）元/吨，而镍豆因需求大降导致贴水-1000（0）元/吨。钢联调研2023年9月国内精炼镍总产量24170吨，产量继续攀升。

需求上，磷酸铁锂相对于三元性价比更高，磷酸铁锂对三元替代继续，不过随着市场需求持续复苏，三元需求也有所恢复，但边际增量不大，对硫酸镍支撑有限，下游企业高价采购谨慎。

不锈钢高排产下对镍（镍铁）需求有所增加，9 月份排产，3系不锈钢   174.85 万吨，环比 4%，同比增23%。节前最后一周，不锈钢价格弱势下，企业备货更加不积极，贸易商只求迅速回笼资金，积极出货，据悉随着不锈钢持续下跌，成本压力下，企业开始减产应对。上周不锈钢库存（200+300系列）为84.49万吨，环比大增4.74万吨

总结：节日避险，资金离场，镍技术形态趋势向下，在基本面不佳下，创新低，价格反弹有利于缓解恐慌情绪，但镍仍偏弱；短期恐慌结束，不锈钢价格仍呈现弱势。 

策略建议：   

镍，看空；

不锈钢，看空，目标前期低位14405元

市场热点及投资逻辑：

昨夜沪下跌1.19%，窄幅震荡。

宏观面：长期美债收益率再创新高，联储官员鹰派不减，市场整体上风险偏好下移。节假日整体不确定较大，不建议持方向性头寸过节。

基本面：据上海有色网(SMM)调研，本周 (9月22日)云南和江西地区精炼锡冶炼企业合计开工率为63.75%，较上周略微减少0.72个百分点，后续采购平稳料开工变化不大。根据SMM调研，国内8月份样本企业锡焊料产量8252吨，较7月份环比增加4.5%，总样本开工率为82.93%，较7月份上升5.28个百分点。消费呈现季节性增强特征，库存略有下降。

总结：节前补库基本完成，现货市场成交清淡，整体以减仓过节为主，叠加海外风险偏好下降，价格上仍不乐观。

策略建议：

观望为宜

市场热点及投资逻辑：

行情：昨夜沪锌下跌0.72%，高位震荡。

宏观面：长期美债收益率再创新高，联储官员鹰派不减，市场整体上风险偏好下移。节假日整体不确定较大，不建议持方向性头寸过节

基本面：供给端检修后复产叠加进口窗口打开，供给端有快速增加的预期，需求端近一周调研下来发现需求表现不及预期。本周整体锌下游开工表现不及预期，分板块来看，镀锌同环比均有下降，主要是一方面黑色价格表现不佳，另一方面终端订单短期的持续性有所走弱，季节旺季并不明显，这就造成整体镀锌表现不及预期。库存小幅回落。

结论：进口窗口关闭，库存回落，锌价存在强支撑，但需求存掣肘，不追高。

策略建议：

观望

市场热点及投资逻辑：

行情：昨夜沪铅下跌0.84%，跌破20日均线支撑。

宏观面：长期美债收益率再创新高，联储官员鹰派不减，市场整体上风险偏好下移。节假日整体不确定较大，不建议持方向性头寸过节。

基本面：废料供应紧张叠加环保减产 安徽、河南地区再生铅开工率下降；本周铅键社库下降的主要原因是铃锭出口转移，前期铅锭出口窗口打开，在交割结束后，铅绽开始移库出口，使得库存降幅扩大。另下周为双节前一周，下游企业惯例备库预期尚存，但铅沪伦比值扩大，铅锭出口窗口关闭，预计铅锭社库降势或趋缓。

结论：低库存弱逼仓是今天铅价上行的原因，但技术面跌破20日均线支撑，叠加风险偏好下移，可以尝试轻仓试空入场。长假最后一天，建议以观望为宜。

策略建议：

观望

市场热点及投资逻辑：

昨日，SI2311合约收盘价14195元/吨，跌幅2.20%。持仓量为74445手，较上一交易日大幅减仓5171手。

价差：11-01价差为-495元/吨（-5），基差：通氧553#基差为1205元/吨（330），不通氧553#基差为655元/吨（330），421#基差为1905元/吨（330）。现货价格坚挺，基差大幅走强的原因是期货价格下跌导致。

从基本面来看，上游供给：西南地区保持较高的开工率，近期现货价格不断抬升，西北地区硅厂开工积极性增强，其他非主要产地硅厂也开始投入生产，整体供应稳中有增。近期部分西南地区电价上调，可能进而影响工业硅生产供应，值得注意。库存方面，工业硅工厂库存与市场库存较上一周持续下降，给硅价带来一定支撑。截至9月27日，交割仓库已经注册成功的仓单有31959张，折合成实物有159795吨。下游需求，有机硅现货价格涨幅变缓，原材料上涨使得企业生产积极性降低，开工较难提升，对工业硅需求按需采购；多晶硅价格保持平稳，多晶硅厂对硅粉需求增加，对工业硅需求增加；铝合金价格在原材料上涨的带动下开始回升，但下游需求依旧疲软，按需采购工业硅。现货价格不断走高，下游厂商节前集中备库已经到达尾声，下游需求开始减弱。叠加现阶段上游供应量大，预计短期SI2311合约震荡偏弱。仅供参考。

策略建议：

预计短期SI2311合约震荡偏弱，谨慎操作。

市场热点及投资逻辑：

昨日，LC2401合约低开低走，一路震荡下行，早盘9：49跌至145000元/吨，价格再次突破自碳酸锂期货上市以来最低价格，最终以148450元/吨收盘，跌幅2.97%。持仓量为64804手，较上一交易日大幅减仓4804手。

现货价格：电池级碳酸锂现货均价169500元/吨（-1000），

工业级碳酸锂现货均价157500元/吨（-1000）。

基差：电池级碳酸锂99.5%基差为21050元/吨（-350），工业级碳酸锂99.2%基差为9050元/吨（-350）。

价差：14价差为12150元/吨（4100）。

从基本面看，成本端，锂辉石精矿持续下跌，对碳酸锂价格支撑力度降低。供应端，受价格持续下跌的影响，近期报道一龙头企业将减产10月碳酸锂产量3000吨。需求端，下游采购和备库的积极性不足，按实际订单需求采购，大多保持观望态度。库存方面，库存量较高，去库难。终端消费，汽车产销量预期持续向好，关注后续对碳酸锂需求的改变。电池级碳酸锂和工业级碳酸锂现货价格再次下调，已经跌破上半年最低价格。市场悲观情绪延续。整体来看，上游供应较为宽松，下游需求仍较疲软，基本面偏弱格局没有明显变化。预计短期LC2401合约盘面震荡偏弱。仅供参考。

策略建议： 

预计短期LC2401合约盘面震荡偏弱，谨慎操作。

市场热点及投资逻辑：

上周美国原油库存超预期下降，库欣库存接近警戒线。9月22日当周，美国EIA原油库存-216.9万桶，预期-32万桶，前值-213.6万桶。汽油库存增加102.7万桶，预期-12万桶，前值-83.1万桶。精炼油库存增加39.8万桶，预期-129.8万桶，前值-286.7万桶。库欣原油库存-94.3万桶，至2022年7月以来的最低水平，前值-206.4万桶。美国战略石油储备（SPR）库存减少25万桶至3.51亿桶，降幅0.07%。美国国内原油产量维持在1290万桶/日不变。调查预估，沙特阿美可能会将11月向亚洲销售的旗舰阿拉伯轻质原油的官方售价环比提高20美分/桶。11月阿拉伯轻质原油官方售价价差估计为较阿曼—迪拜均价升水3.80美元/桶，将使总体价格达到去年12月以来的最高水平。隔夜国际油价反弹强劲，预计短期油价震荡偏强。

策略建议：   

震荡偏强

市场热点及投资逻辑：

PTA供需有转弱迹象。终端新订单氛围走弱，中秋、国庆假期终端停车意向较浓，织造和聚酯开工下降，长丝库存拐点显现。江浙加弹综合开工较上周下降2个百分点，至82%；江浙织机综合开工维持在80%；江浙印染综合开工较上周下降1个百分点，至82%。江浙涤丝工厂POY、FDY、DTY权益库存分别增加至13.4、12.5、26.9天。国内聚酯负荷下降4个百分点，至88.5%。而10月份PTA检修计划较少，预计PTA负荷将进一步提升。隔夜国际油价大幅反弹，成本与供需博弈下，预计短期PTA期价高位震荡，关注原油价格走势及装置变动情况。

策略建议： 

高位震荡

市场热点及投资逻辑：

9月27日（周三）尿素期货主力2401合约收盘价2136（-6）元/吨，尿素现货价河南商丘小颗粒2440（-30）元/吨，主力合约基差304（-24）元/吨。

当前尿素生产利润较高，高利润的不可持续性推动远月合约向下驱动，上游装置集中检修预计持续至9月底，尿素厂内库存累积趋势向上，预计10月底将累积至高位，对尿素价格也形成向下驱动，同时出口法检收紧抑制尿素出口需求，因此尿素主力2401偏空看待。

短期重点关注因素：环保政策限产、厂内库存累积、尿素装置检修

策略建议： 

偏空

市场热点及投资逻辑：

9月27日（周三）甲醇期货主力2401合约收盘价2476（+19）元/吨，甲醇现货江苏太仓市场价2470（+10）元/吨，主力合约基差-6（-9）元/吨。

甲醇当前生产水平较高，加之港口库存累积预期，供给端偏强，需求端MTO开工较高，且传统需求处于旺季，呈现供需双强的局面，煤炭价格的反弹在成本端加强对甲醇价格支撑，甲醇价格下行空间有限。

短期风险因素：MTO装置检修、煤炭价格

策略建议： 

观望

市场热点及投资逻辑：

行情：昨日，生猪期货主力合约LH2311收至16610元/吨，跌幅0.09%。现货端：中秋节、国庆节已经临近，猪价不涨反跌，延续偏弱态势，全国生猪出栏均价15.89元/公斤，较上一日下跌0.25元/公斤。

基本面：供应方面，9月下旬加快出栏速度，市场整体供应依旧充足。二育补栏积极性不及往年同期，在成本压力，供应压力及消费预期降级等因素掣肘影响下，市场未出现大面积补栏现象，难以形成利好支撑。需求方面，节前消费略有好转。钢联统计昨日屠宰量为147666头，较昨日增706头，屠宰开工率为33.26%，比昨日减少0.15个百分点。临近月底，受中秋及国庆双节拉动，终端消费有所提振，屠宰厂收购量小幅提升，但考虑到目前整体低迷的经济环境和消费情况，市场情绪较为悲观，后续需求增量预计有限。

结论：综合来看，虽临近中秋国庆双节，消费有所拉动，但后续需求增量预计有限，节前供应压力依旧较大，加之目前二育入场态度谨慎，短期无明显刺激因素，整体来看仍是供大于求局面。短期内生猪行情难言乐观，仍建议谨慎观望。继续关注二育进场以及双节消费情况。

策略建议：

观望

市场热点及投资逻辑：

行情：昨日，玉米期货主力合约C2311收盘2615元/吨，与上一交易日持平。现货端：全国均价持续偏弱运行，昨日全国玉米均价为2858元/吨，环比下跌8元/吨。

基本面：东北地区玉米价格偏弱运行，港口玉米到货量有所回升，部分收购主体压价收购，建库意愿不强，截至9月22日，港口库存97.4万吨，减少1.2万吨；华北玉米价格暂稳，随着天气好转，新玉米收获力度逐步增加，供应趋于偏松。南方进口谷物到港量明显增加，饲料企业减少玉米采购。港口内贸库存减少，外贸库存上升，截至9月22日，广东港内贸库存14.9万吨，环比下降29.1%，广东港外贸库存66.1万吨，环比上涨49.5%。产区新粮陆续上市，饲料企业控制采购节奏，贸易商降价促销，玉米价格偏弱运行。

结论：综合来看，市场难寻利好支撑，产区新粮持续收割上市，市场供应逐渐宽松，节前下游采购积极性不高，看涨心态减弱。预计国内新季秋粮集中上市前，玉米价格延续震荡偏弱运行，关注新玉米上市动态和新玉米价格等。

策略建议：

观望

1、国家领导人在中共中央政治局第八次集体学习时强调，积极参与世界贸易组织改革，提高驾驭高水平对外开放能力。要稳步扩大规则、规制、管理、标准等制度型开放。进一步激发进口潜力、放宽市场准入、推动多边和双边合作深入发展。加快建设贸易强国，向全球价值链中高端迈进。

2、国家统计局数据显示，8月全国规模上工业企业利润同比增长17.2%，为去年下半年以来首次实现正增长；1-8月累计同比下降11.7%，降幅较1-7月收窄3.8个百分点。装备制造业利润增长加快，工业新动能持续壮大。

3、央行9月27日开展2000亿元7天期和4170亿元14天期逆回购操作，中标利率分别为1.8%和1.95%。Wind数据显示，当日有2050亿元逆回购到期，因此单日净投放4120亿元。

4、央行行长潘功胜会见印尼央行行长佩里·瓦吉约，双方签署合作谅解备忘录，并就两国经济形势和金融合作等议题交换了意见。

5、财政部、国家税务总局延续一批税费优惠政策，相关政策执行至2027年底。其中包括：二手车经销有关增值税政策、小额贷款公司有关税收优惠政策、页岩气减征资源税优惠政策，以及支持农村金融发展企业所得税政策，批发市场和农贸市场房产税、城镇土地使用税优惠政策。

6、国家移民管理局预测，全国口岸将迎来出入境客流高峰，日均出入境旅客将达到158万人次，较去年同期增长约3倍，是2019年同期的90%。

区域供应差异化 沪粤铝价差扩大至300元/吨

近期国内主流消费地铝现货价格差异化明显，其中华东地区现货流通偏紧，无锡等地铝锭库存维持低位，加之节前下游备货情绪好转，现货升水维持高位水平，而华南地区因云南等地的供应增量的补充及下游补库铝棒等，铝现货承压运行，近期持续维持小贴水行情，粤沪较差也呈现持续扩大态势，截止9月26日，SMM A00现货价格收报19800元/吨，对当月合约升水200元/吨附近，而SMM 佛山A00铝锭价格收报19490元/吨，对当月合约贴水105元/吨，沪粤价格扩大到300元/吨左右，创近几年来的新高。

进入国庆假期 SMM锌下游板块开工下滑

恰逢国庆假期，锌下游各版块开工情况有所下滑，镀锌与压铸锌合金开工下降幅度较大，氧化锌企业因生产工艺原因开工微降，原料库存方面，因节前备库和逢低采买的原因，原料库存上升；订单情况来看，镀锌与压铸锌合金订单较弱，氧化锌订单小幅走强，但受锌锭价格较高影响，带动有限，后续假期结束对锌下游板块影响SMM将持续追踪。

开工，有机硅巨头扩大在中国产能

据SMM，9月26日（周二），瓦克在江苏省张家港生产基地举行开工仪式，为建设功能性硅油、有机硅乳液和有机硅弹性体凝胶等多条新生产线拉开序幕。新建产能将于 2025 年陆续投入试运行。

工信部：1-8月光伏压延玻璃产量同比增加65.5％

据SMM，近日，工信部方面发布2023年1~8月光伏压延玻璃行业运行情。产量方面，1－8月，光伏压延玻璃累计产量1594万吨，同比增加65.5％，其中8月产量222万吨，同比增加56.6％。

中国光伏行业协会：8月组件产量环比下降1.1%

据SMM，根据中国光伏行业协会对掌握的企业样本数据统计，2023年8月：太阳能级多晶硅产量环比增长1.7%，同比增长26.2%； 硅片产量环比增长12.4%，同比增长74.2%，其中单晶硅片产量占比约99.3%； 电池片产量环比增加2.6%，同比增长56.4%，其中单晶电池片产量占比约98.5%； 组件产量环比下降1.1%，同比增长66.2%，其中单晶组件产量占比约99.8%； 逆变器产量环比下降9.5%，同比增长67.4%。

锂盐龙头发布检修公告，预计影响碳酸锂产量3000吨！

据SMM，9月27日（周三），中国锂盐巨头志存锂业今日放出一则检修公告引发市场热议。志存锂业在公告中表示，为提高公司生产设备运行稳定性，进一步提升生产效率，保障稳定高效生产。集团公司决定在2023年9月29日-10月25日期间对部分基地设备进行检修，预计本次检修行为会造成公司10月份碳酸锂减产3000吨左右。

5万吨！LG化学将与华友钴业在摩洛哥合建磷酸铁锂电池工厂

据SMM，9月24日（上周日），韩国LG化学发布声明称，与华友钴业（603799）将在摩洛哥合建一座电动汽车电池材料厂，该工厂将于2026年投产，目标是年产5万吨磷酸铁锂阴极材料。

云南能投：全资子公司投资建设曲靖市马龙区竹园光伏项目

据SMM，云南能投公告，全资子公司马龙云能投新能源开发有限公司投资建设曲靖市马龙区竹园光伏项目，项目建设规模为50MW。

上周美国原油库存超预期下降，库欣库存接近警戒线

9月22日当周，美国EIA原油库存-216.9万桶，预期-32万桶，前值-213.6万桶。汽油库存增加102.7万桶，预期-12万桶，前值-83.1万桶。精炼油库存增加39.8万桶，预期-129.8万桶，前值-286.7万桶。库欣原油库存-94.3万桶，至2022年7月以来的最低水平，前值-206.4万桶。美国战略石油储备（SPR）库存减少25万桶至3.51亿桶，降幅0.07%。美国国内原油产量维持在1290万桶/日不变。

沙特恐将再次提高输往亚洲的原油价格

根据对五家炼油商和贸易商的调查中值估计，沙特阿美公司可能会将11月向亚洲销售的旗舰阿拉伯轻质原油的官方售价环比提高20美分/桶。11月阿拉伯轻质原油官方售价价差估计为较阿曼—迪拜均价升水3.80美元/桶，而10月为升水3.60美元/桶。如果这一涨幅得以实现，将使总体价格达到去年12月以来的最高水平，而在过去八个月中，有七个月官方售价均已提高。当前两名受访者预测，官方售价将保持不变，一名预期将上涨20美分，还有另外两个估计将上涨40美分和45美分。还有两名受访者分别预计，沙特阿拉伯超轻质原油11月官方售价将较10月上涨30美分或70美分。

美国银行：将布油2023年价格预期上调

以Francisco Blanch为首的美国银行分析师在一份报告中表示，由于欧佩克和炼油厂的大幅减产以及炼油利润率的上升，预计第四季度布伦特原油期货平均价格将达到每桶96美元。全球石油库存将在未来三个月内减少7000多万桶，而由于圭亚那、加拿大和美国页岩油产量的增加，非欧佩克石油供应将增加120万桶/日。此外，该行维持2024年布伦特原油价格在90美元/桶的预测。如果制裁放松，委内瑞拉和伊朗可能会在2024年将石油日产量提高45万桶/日。

美国大豆收获进度低于市场预期，优良率降低了2个百分点

美国农业部发布的全国作物进展周报显示，美国大豆收获进度低于市场预期，优良率降低了2个百分点。在占到全国大豆播种面积96%的18个州，截至9月24日(周日)，美国大豆落叶率为73%，上周54%，去年同期60%，五年同期均值62%。大豆收获12%，上周5%，去年同期7%，五年均值11%。报告出台前分析师预期收获完成14%。大豆优良率为50%，一周前52%，去年同期55%。分析师预期大豆优良率为52%。

SECEX：9月1-25日巴西大豆出口量为480万吨

巴西外贸秘书处(SECEX)的数据显示，9月1至25日，巴西大豆出口量为482万吨，作为对比，去年9月份全月出口量为400万吨。9月迄今日均大豆出口量为321,297吨，比去年9月份的190,591吨提高68.6%。9月迄今大豆出口金额为24.8亿美元，去年9月份全月出口金额为25.05亿美元。巴西大豆出口均价为515.4美元/吨，比去年同期的625.9美元/吨下跌17.7%。

农业农村部：2023年第38周生猪及猪肉价格同比环比双降

9月27日消息，据农业农村部监测，2023年9月18—24日，全国规模以上生猪定点屠宰企业生猪平均收购价格为17.25元/公斤，较前一周下降1.2%，较去年同期下降29.3%；白条肉平均出厂价格为22.53元/公斤，较前一周下降0.9%，较去年同期下降27.8%。